Es la cartera permanente es una buena alternativa para un inversor mayor a 60 años?

[Pablocate]

Si tienes un inversor mayor a 60 años y no quiere dejar su dinero en el banco usar la siguiente cartera es una buena alternativa?

Como saben, la cartera permanente se compone de 4 activos. Cada uno de ellos te ayuda a preservar el capital en cada uno de los 4 escenarios macro que existen (Crecimiento con Inflación, Crecimiento con Deflación, Recesión con Inflación y Recesión con Deflación). Como no sabes qué va a pasar, te proteges con 4 activos.
- Renta variable expuesto al mercado mundial - Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF (VTI)
- Renta fija a largo plazo - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
- Oro (GLD)
- Efectivo - Prefiero usar una cuenta bancaria de alto rendimiento para no tener que pagar impuestos. Al menos en Perú, los intereses bancarios no tributan.

Los tres primeros activos son fácilmente replicables. Asumiendo que tomas un ETF de cash State Street SPDR Blmbg1-3MthT (BIL), los resultados en el periodo 2008-2026 serían de un retorno de 7.2% con un sharpe de 0.79.

Si consideras que no vas a necesitar el dinero en un plazo de 3 a 5 años (generas por otro lado y tienes inversión en inmobiliario de manera directa, que es el 50% de tu patrimonio), te sentirías cómodo con esta cartera (aprox sería el 50% restante).

 

[Blapipla]

Sin ser ningún experto pero sí usuario de la cartera permanente. Me atreveré a decir lo que pienso, sin más ánimo que pensar en voz alta e invitarte a que hagas lo mismo:
-3 a 5 años puede pasar de todo, más a los 3 que a los 5. Históricamente la cartera permanente ha aguantado las caídas mejor que otras carteras, pero con solo un plazo de 5 años, es aventurado decirte nada serio. Si fueran al menos 10, te diría que con la permanente es muy improbable perder dinero, a 3 o 5, no me atrevo a ser tan contundente
-Lo de hacerte tu la cartera, a parte del jaleo que no es lo peor, está la ineficiencia fiscal. Cada vez que rebalancees, a pasar por Sauron a tributar. Mejor un fondo de cartera permanente que rebalancee él mismo y sea de acumulación, eso sí que no tenga comisiones excesivas
-Parece que el oro y la bolsa van a corregir este año y no poco, no sé si es buena idea la permanente en esta coyuntura, pero vamos, a buen seguro que se comporta mejor que cualquier otra expuesta a renta variable (si se materializan las correcciones)

Suerte con tu permanente y pelotas pa meterle cuando caiga, si es que cae

 

[Luis García Langa]

Buenas Pablo,
Realmente la "cartera permanente" es diversificar, es lo básico.
Aunque yo, personalmente, el oro no lo tomo como un activo difernete, lo meto en la parte de renta variable, así que la mía tendría 3 compartimentos.
La clave para una persona de 60 años es cuál es su situación: no es lo mismo para alguien que en 5 años se va a jubilar y tenga que, sí o sí, complementar su día a día con su inversión que alguien quién su objetivo sea dejar una herencia.
De ahí que los pesos cambian mucho, pero no la base de tener diversificado entre esos 4 (o 3) activos.

PD: En España, que creo que la mayoría es de aquí, las cuentas remuneradas sí tributan; para optimizarlo es mejor hacer un fondo monetario (por ejemplo muchos de mis clientes utilizan el BNP Instichash)
PD2: Aquí los cambios en ETFs también tributan, no sé en tu caso, por eso es más óptimo utilizar fondos tradicionales (en mi caso además intentando que ganen a índices, pero quien utilice ETFs tampoco lo veo mal)

Fuerte abrazo!